Wat zijn obligaties?

Wil je graag je spaarcentjes voor jou laten werken? Dan zou je je spaarcentjes vooral niet op je bank moeten laten staan. Op je bank wordt geld alleen maar minder waard. Met alle ‘dank’ aan de inflatie en minimale rentepercentages. Obligaties is ook een optie.

Gelukkig kun je in meerdere financiële producten beleggen. Neem je hierbij het liefste zo min mogelijk risico? Dan sluiten obligaties goed op je wensen aan. Voor deze financiële producten neem je simpelweg niet al te veel risico. En je kunt hier alsnog een mooi rendement mee behalen. In dit artikel vertellen we je alles over obligaties.

Obligaties zijn leningen die door overheden of bedrijven uitgegeven worden. Door een obligatie te kopen, leen je dus geld uit aan een overheid of bedrijf. Dit geld heeft de overheid nodig om bepaalde investeringen te doen.

Uiteraard leen je dit geld niet zomaar uit. Nee, in ruil voor dit geleende geld krijg je rente. Met deze rente ben je in staat om een mooi rendement te draaien. Een rendement dat vrij ‘zeker’ is.

### Kan elk bedrijf obligaties uitgeven?

Ja, in principe kan elk bedrijf obligaties uitgeven. Net zoals elke overheid dit kan doen. Maar, in theorie kiezen vrij weinig bedrijven voor het uitgeven van obligaties. De meeste bedrijven die hier wel voor kiezen, zijn grote bedrijven.

Deze bedrijven draaien bijvoorbeeld al jarenlang winst. En hebben een grote financieringsbehoefte, bijvoorbeeld van een paar miljoen euro. Deze financiering kunnen ze ophalen bij een normale kredietverstrekker, maar men kan ook kiezen voor het uitgeven van obligaties.

Dit is echter iets dat je vrij weinig tegenkomt. Als men het over obligaties heeft, gaat het daarom in de meeste gevallen over obligaties uitgegeven door de overheid. Juist doordat de overheid deze obligaties uitgeeft, ben je van meerdere voordelen verzekerd.

Verschillende soorten obligaties

Het is goed om te weten dat er meerdere soorten obligaties bestaan:

Normale obligaties. De gangbare obligaties hebben een vaste looptijd en vaste couponuitkering. Dat laatste betekent dat je van een vaste rente verzekerd bent.

Perpetuele obligaties. Dit zijn obligaties die geen vastgestelde looptijd hebben. Deze obligaties kunnen dan ook eeuwigdurend geldig zijn.

Converteerbare obligaties. Dit zijn obligaties die onder bepaalde voorwaarden omgewisseld kunnen worden naar aandelen van hetzelfde bedrijf. Het bedrijf, de uitgevende instelling, bepaalt hierbij zelf de voorwaarden.

Achtergestelde obligaties. Deze obligaties worden pas terugbetaald nadat gewone obligaties en andere leningen/schuldeisers afbetaald zijn. Voor deze obligaties krijg je een rentepercentage, maar je loopt dan ook meer risico. Bij een faillissement kom je immers aan het einde van een lange rij te staan.

### Wat zijn de beste soort obligaties?

Dit hangt volledig van je eigen wensen af. Loop je het liefste zo min mogelijk risico? Dan kies je voor de normale obligatie. Deze obligaties hebben een vaste rente én een vaste looptijd.

Ben je bereid om meer risico te nemen? Dn zijn de achtergestelde obligaties interessant voor je. Hier kun je een hoger rendement mee draaien, maar daar is het risico dan ook naar.

En ben je overtuigd van een bepaald bedrijf? Dan kun je kiezen voor converteerbare obligaties. Deze obligaties kun je na verloop van tijd omwisselen in aandelen van hetzelfde bedrijf. Als de aandelenkoers flink gestegen is, kun je hier dus veel geld mee verdienen. Ook dit gaat gepaard met risico’s.

Waarom in obligaties investeren?

Heb je het idee dat je iets nuttigs met je geld moet doen? Dan is het zaak om de verschillende financiële producten met elkaar te vergelijken. Je hebt op dit moment de keuze uit veel producten, maar ook uit andere financieringsvormen. Daarbij kun je denken aan vastgoed, valuta en goud + zilver.

Om meerdere redenen is beleggen in obligaties interessant. Waarom? De belangrijkste voordelen bespreken we graag hieronder

### Laag risico

Het beleggen in obligaties is één van de meest veilige beleggingsopties. Indien je in obligaties investeert, loop je hier nagenoeg geen risico bij. Dit komt vooral doordat een land – of groot bedrijf – niet zomaar failliet kan gaan. Gebeurt dit onverhoopt wel? Dan heb je als obligatiehouder voorrang op aandelenhouders.

Investeer je bijvoorbeeld in obligaties van de Nederlandse overheid? Dan kun je er vrij zeker van zijn dat je het geïnvesteerde bedrag netjes terugbetaald krijgt. Als de overheid failliet gaat, is er immers sprake van een groot probleem. Een heel groot probleem zelfs. En dit komt simpelweg niet tot nauwelijks voor.

### Vaste einddatum

Heb je obligaties van bijvoorbeeld de Nederlandse- of Duitse overheid gekocht? Dan loop je hier vrij risico bij. Dit komt onder meer doordat elke obligatie een vaste einddatum heeft. Doordat deze einddatum vast is, weet je op voorhand wanneer je het geleende bedrag terugbetaald krijgt. Inclusief rente.

### Vaste rente

Dat obligaties vrij veilig zijn, is ook te danken aan de vaste rente. De rente wordt op voorhand bepaald, waardoor je op voorhand kunt berekenen welk rendement je draait. En zakt de gehele wereldeconomie in elkaar? Dan is dit niet van invloed op jouw rendement. De rente is immers al bepaald. En daarmee ook je rendement.

Bijkomend voordeel: de rente op obligaties is veelal hoger dan de rente op spaargeld. Ook dit is een reden waarom veel mensen kiezen voor obligaties.

Wat zijn de nadelen van obligaties?

Is het dan direct aan te raden om direct in obgligaties te beleggen? Nou, dat is niet zozeer het geval. Ook bij obligaties moet je namelijk met enkele nadelen rekening houden.

### Niet geheel vrij van risico

Bij obligaties loop je vrij weinig risico. Maar, ook deze beleggingsvorm is niet geheel vrij van risico:

Renterisico: stijgt de rente op de markt? Dan daalt in veel gevallen de koers van een obligatie. Dit maakt op zich niks uit als je je aan de vaste einddatum houdt, maar het is minder fijn als je eventueel de obligatie voor het einde van de looptijd wilt verkopen.

Valutarisico. Niet alle obligaties kun je met euro’s kopen. Koop je een bepaalde obligatie in een andere valuta? Dan loop je hier bij een valutarisico.

Faillissementsrisico. De kans dat een overheid of land failliet gaat, is heel erg klein. Maar, toch loop je altijd een klein risico qua faillissement. Dit is met name het geval als je in een obligatie van een bedrijf belegt.

### Niet het hoogste rendement

Wil je je geld echt voor je laten werken? Dan zijn obligaties niet de beste optie. Deze beleggingsvorm is relatief veilig, maar dat gaat gepaard met een lager rendement. Je kunt dit rendement niet vergelijken met het mogelijke rendement op andere financiële producten. Het is aan jou om op dit gebied de juiste afweging et maken.

Hoe kun je geld verdienen met obligaties?

Je kunt op twee manieren geld verdienen met obligaties:

Rentecoupon. Geld lenen aan de overheid doe je uiteraard niet zonder reden. Dit doe je omdat je couponrente over het uitgeleende bedrag ontvangt. Deze couponrente staat gelijk aan de winst die je aan het einde van de looptijd behaald hebt.

Verkopen tegen een hogere koers. Heb je enige tijd geleden in obligaties belegt? En is de koers hiervan gestegen? Dan kun je ervoor kiezen om de obligaties tussentijds te verkopen. Met name bij een dalende marktrente is dit een ideale mogelijkheid om (veel) geld te verdienen.

Hoe kun je obligaties kopen?

Obligaties kopen doe je eigenlijk op dezelfde manier als het kopen van aandelen. Ten eerste heb je hier een beleggersrekening voor nodig. Deze rekening kun je aanmaken bij een bedrijf als DEGIRO, maar je kunt ook voor een beleggersrekening van/bij je bank kiezen.

Naar deze beleggersrekening kun je vervolgens geld uitmaken. Met dit geld kun je vervolgens obligaties kopen. Het geïnvesteerde bedrag verdien je op termijn weer terug, dankzij de couponrente. En mocht de koers van de obligaties tussentijds stijgen, kun je uiteraard voor een tussentijdse verkoop kiezen.

De rente die je ontvangt, krijg je op je beleggersrekening gestort. Dit geld kun je overmaken naar je betaalrekening, maar je kunt het uiteraard ook herfinancieren. Met herfinancieren ben je in staat om rendement op rendement te behalen.

Is beleggen in obligaties de beste beleggingsvorm?

Er zijn veel voorstanders van het beleggen in obligaties, maar er zijn ook veel tegenstanders. Dit heeft vooral met de balans van risico en mogelijk rendement te maken:

Risico. Als je het liefste zo min mogelijk risico neemt, is het beleggen in obligaties verstandig. De kans dat je je geld hiermee kwijtraakt, is simpelweg heel klein. Ben je bereid om meer risico te nemen met je gespaarde geld? Dan kun je beter voor een andere beleggingsvorm kiezen.

Rendement. Wil je een zo’n hoog mogelijk rendement behalen? Dan is het niet verstandig om in obligaties te beleggen. Met deze obligaties behaal je namelijk een beperkt rendement. Neem je met dit beperkte rendement genoegen? Dan zijn de obligaties de beste beleggingsvorm voor je.

Met andere woorden: je moet voor jezelf de juiste afweging maken. Bepaal hoeveel risico’s je wilt lopen. En bepaal hoeveel rendement je wilt draaien. Met obligaties kun je in de basis maximaal een paar procent rendement per jaar draaien. Is dat voldoende voor je? Dan is het beleggen in obligaties zeer zeker verstandig.